Informações Sobre Negociação De Opções De Ações

Tutorial básico de opções Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, denominada opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com qualquer situação que surgir. As opções podem ser tão especulativas quanto conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de uma queda para apostas abertas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Essa versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá um aviso legal como o seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco. 13 Apesar do que alguém lhe disser, a negociação de opções envolve risco, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Por causa disto, muitas pessoas sugerem que se afaste das opções e esqueça sua existência. 13 Por outro lado, ignorar qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não especule nas opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve entendê-las. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso como saltar diretamente: sem saber sobre opções, você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perderia informações sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações mundiais. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de dar a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos multi-nacionais hoje usa opções de alguma forma. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o tutorial do Stock Basics. Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Aprender a entender o idioma das cadeias de opções o ajudará a se tornar um comerciante mais informado. Se você quiser usar a vantagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos comprar. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos contra compartilhamentos que você já possui. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções normais. Compreenda como trocar opções de índice com esta simples introdução. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Gráficos da Indicador de Divergência da Convergência Média Mínima (MACD) A Convergência da Média Mover Os gráficos da divergência, ou gráficos MACD para abreviar, são um indicador técnico derivado de A média móvel mais simples. Os gráficos MACD são indicadores oscilantes, o que significa que eles se movem acima e abaixo de uma linha central ou ponto zero. Tal como acontece com outros indicadores de oscilação e momentum, um valor muito alto indica que o estoque é sobrecompra e provavelmente cairá em breve. Por outro lado, um valor consistentemente baixo indica que o estoque é sobrevendido e é provável que ele suba. Os gráficos MACD são baseados em 3 médias móveis exponenciais, ou EMA. Essas médias podem ser de qualquer período, embora a combinação mais comum, e aquela em que nos focaremos, são os gráficos MACD de 12-26-9. Existem 2 partes para o indicador MACD. Nós nos focaremos na primeira parte primeiro, que é baseada nas ações de 12 dias e 26 dias EMA. Como pode ser visto no gráfico abaixo, o EMA de 12 dias (em azul) é o EMA mais rápido, enquanto o 26 dias (em vermelho) é mais lento. A lógica por trás do uso de um EMA mais rápido e lento é que isso pode ser usado para avaliar o impulso. Quando o EMA mais rápido (neste caso, 12 dias) está acima do EMA mais lento de 26 dias, o estoque está em uma tendência de alta e vice-versa. Se o EMA de 12 dias está aumentando muito mais rápido do que o EMA de 26 dias, a tendência de alta está se tornando mais forte e mais pronunciada. Por outro lado, quando o EMA de 12 dias começa a diminuir, e o 26-dia começa a aproximar-se, o impulso dos movimentos de estoque começa a desaparecer, indicando o fim da tendência de alta. Os gráficos MACD usam estes 2 EMA tomando a diferença entre eles e planejando uma nova linha. No gráfico acima, esta nova linha é a linha preta grossa no gráfico do meio. Quando os EMA de 12 dias e 26 dias estão no mesmo valor, a linha MACD está em zero, como no início de fevereiro e meados de junho. Quando a EMA de 12 dias é maior que a EMA de 26 dias, a linha MACD estará em território positivo. Quanto mais o EMA de 12 dias é da EMA de 26 dias, mais a linha MACD é da sua linha central ou valor zero. Esta linha por conta própria não diz muito mais do que uma média móvel. Torna-se mais útil quando levamos em consideração a sua EMA de 9 dias. Este é o terceiro valor quando falamos de gráficos 12-26-9 MACD. Observe que o EMA de 9 dias é um EMA da linha MACD, não do preço das ações. Esta EMA (a linha azul fina ao lado da linha MACD) atua como uma EMA normal e suaviza a linha MACD. O EMA de 9 dias atua como uma linha de sinal ou linha de gatilho para o MACD. Quando a linha MACD cruza acima da EMA de 9 dias de baixo, indica que a tendência de queda acabou e uma nova tendência de alta se está formando. Tempo para considerar estratégias de alta. Isso pode ser visto no início de fevereiro e meados de maio. Por outro lado, quando a linha MACD do indicador cai abaixo de sua EMA de 9 dias, uma nova tendência de baixa está se formando e é hora de implementar estratégias de baixa. Isso pode ser visto no gráfico no início de março e início de abril. Os gráficos de divergência de convergência média convergente (MACD) são indicadores oscilantes com base em médias móveis exponenciais. Quando a linha MACD (a diferença entre EMA de 12 dias e 26 dias) cruza acima de sua EMA de 9 dias. O estoque se torna otimista. Quando a linha MACD cruza abaixo de sua EMA de 9 dias, ela é baixa. Até agora, cobrimos a forma mais simples de interpretar os gráficos MACD. Agora olhamos para o histograma MACD. O histograma MACD é o gráfico de barras azul e cinza ao lado da linha MACD. Uma versão maior foi adicionada abaixo dele. Assim como a linha MACD é a diferença entre o EMA de 12 dias e 26 dias, o histograma MACD é basicamente a diferença entre a linha MACD e a EMA de 9 dias. Então, quando a linha MACD cruza acima de sua EMA de 9 dias, o histograma MACD irá cruzar acima de zero. Em palavras de ordem, um sinal de alta é obtido quando o histograma de MACD cruza acima de zero, e um sinal de baixa é obtido quando ele cruza abaixo de zero. Vamos ver agora o gráfico abaixo. É o mesmo gráfico que o acima, mas com marcas diferentes. Observe a linha vermelha grossa desenhada no histograma MACD. A linha vermelha mostra que o histograma do MACD atingiu um pico em meados de fevereiro e atingiu um pico subseqüente menor no início de março. Estes picos progressivamente mais baixos constituem o que é conhecido como uma divergência negativa. Uma divergência negativa no histograma MACD é uma indicação de que a tendência de alta atual pode reverter no futuro próximo. Isso pode acontecer mesmo que o preço real das ações pareça estar fazendo picos mais altos no gráfico. Basicamente, a divergência negativa do histograma do MACD é um aviso de que o estoque pode diminuir em breve, o que fez no gráfico acima. Da mesma forma, a divergência positiva no histograma do MACD em janeiro e início de fevereiro previu corretamente a tendência de queda subseqüente. No entanto, a divergência positiva em março foi um alarme falso. Se tivéssemos seguido esse sinal, teríamos comprado uma tendência de queda. A principal razão para isso aconteceu que, durante o mês de março, o estoque estava em uma faixa de negociação, com menores flutuações de preços. Observe que a linha MACD estava pairando acima e abaixo de zero durante este mês. Períodos de estabilidade e baixa volatilidade geralmente precedem uma mudança repentina, cuja direção geralmente é incerta. Nós discutimos este fenômeno ainda mais ao descrever Bollinger Bands. Como tal, nós novamente lembramos que indicadores individuais, como os gráficos do Indicador de Divergência de Convergência de Mudança Média (MACD), não devem ser usados ​​por conta própria, mas sim com um ou dois indicadores adicionais de diferentes tipos, para confirmar quaisquer sinais e prevenir Falsos alarmes. O histograma MACD é a diferença entre a linha MACD e a EMA de 9 dias. Uma divergência positiva neste histograma pode ser usada para prever as possíveis tendências ascendentes. Enquanto uma divergência negativa pode prever possíveis tendências de baixa. Tendências da análise técnica Geralmente, quando os investidores estão decidindo quais opções ou ações para comprar, eles precisarão analisar as ações para ver se elas valem a pena comprar. Existem 2 métodos de análise de estoques, análise técnica e análise fundamental (seguindo as melhores dicas do seu vizinho não contam, a menos que seu vizinho seja um Sr. Buffett). A análise fundamental envolve a pesquisa para ver se o mercado em geral, bem como o estoque em particular, está atualmente subavaliado ou muito caro. O analista fundamental faz isso comparando o preço atual das ações com o que eles acham que é o valor justo. Para avaliar o valor justo de uma ação, o analista fundamental analisará o quotbasicsquot de uma empresa. Ele verificará a prática de gestão da empresa, fluxo de caixa, ativos totais, ganhos e receita, dívida, capital pago e assim por diante, para determinar exatamente o valor do estoque da empresa. Uma vez que ele tenha esse valor, ele irá compará-lo com o preço atual das ações. Se o preço das ações for mais barato do que sua estimativa de seu valor justo, ele irá concluir que o estoque está subavaliado e vale a pena comprar. Essa é uma análise fundamental em poucas palavras. Para uma descrição mais completa, você pode ler o artigo TheStreets. Por outro lado, a Análise Técnica envolve a tentativa de prever um movimento de preços de ações, observando como já realizou anteriormente e como as pessoas podem atuar no futuro. Para um Analista Técnico, um movimento passado dos preços das ações diz muito sobre como ele se moverá no futuro. Um Analista Técnico não se importa com o que realmente vale a pena. Em vez disso, ele se importa se o público comprará o estoque ou não. Ele usará vários gráficos e indicadores (o que discutiremos nas páginas seguintes) para monitorar a tendência e dinâmica de um estoque, bem como o comportamento dos investidores. Se um estoque estiver em um rolo e os investidores parecerem gananciosos, o analista técnico provavelmente decidirá que o preço continuará a subir e vai investir no estoque. Por outro lado, se o estoque estiver perdendo força, o analista técnico provavelmente irá concluir que os investidores estão começando a perder o interesse no estoque, e ele irá evitar comprá-lo, uma vez que a tendência do preço pode reverter. A Análise Fundamental tenta descobrir ações subestimadas ou de valor excessivo. Análise técnica tenta ler a tendência e o impulso de um estoque para determinar se a tendência continuará ou reverterá. Então, qual método é melhor Existem prós e contras em ambos os métodos, e ambos são utilizados no mercado. No entanto, quando estava lidando com opções, o método preferido é usar as tendências da Análise Técnica. A Análise Fundamental tende a lidar com relatórios anuais e previsões trimestrais, e para prever o crescimento constante de uma ação. Quando estavam trabalhando com opções de estoque, quotannualquot e quotquarterlyquot timeframes são muito longos. Na negociação de opções, as opções que compramos ou vendemos geralmente têm prazos medidos em semanas ou meses, e não temos o luxo de aguardar o próximo relatório anual de uma empresa para confirmar nossa mudança. Por outro lado, uma vez que as tendências da Análise Técnica trabalham para prever tendências e dinâmicas nos preços das ações, é mais adequado para analisar o movimento de curto prazo nos preços das ações. Esses indicadores de momentum podem ser usados ​​para mostrar tendências de curto prazo, até a extensão de intervalos de 5 minutos. A análise técnica é mais capaz de prever o movimento de preços a curto prazo. E, portanto, é mais adequado para negociação de opções. Onde os prazos são medidos em semanas. Ao invés de anos. No entanto, seja avisado que nenhum dos métodos (Fundamental ou Técnico) é 100 precisos para prever um movimento de ações, a longo prazo ou a curto prazo. Os níveis de estoque e de mercado são facilmente afetados por forças externas, como o terrorismo global, os preços do petróleo, a inflação e as mudanças políticas, bem como as notícias que estão diretamente relacionadas ao estoque em questão. Portanto, cuidado sempre deve ser usado quando se tenta prever um movimento de ações, qualquer método que você escolher para utilizar.